Análisis de irreversibilidad en sistemas financieros

La eficiencia del mercado es un pilar central en la teor´ıa econ´omica. Propuesta en 1970 por Eugene Fama, la Hip´otesis de Mercados Eficientes (HME) sostiene que los precios de los activos financieros reflejan toda la informaci´on disponible en un momento dado. Esencialmente, sostiene que es altamente improbable obtener rendimientos superiores al promedio, independientemente de la informaci´on que se posea. Aunque esta hip´otesis ha sido cuestionada en varias ocasiones por economistas que argumentan que el mercado es ineficiente, citando comportamientos irracionales de los inversores y crisis financieras como evidencia. Algunas investigaciones apuntan a que la ineficiencia del mercado puede estar vinculada a la irreversibilidad de las series de tiempo del mercado. La l´ogica es que si una serie de tiempo es irreversible, se puede establecer una direcci´on temporal, lo que nos permite determinar qu´e sucedi´o antes y qu´e despu´es. Esto se traduce en una especie de “predicci ´on” del comportamiento del mercado, lo cual contradice la idea de que los mercados son eficientes.